تعتبر عمليات التدقيق الواجبة ذات أهمية كبيرة لعمليات الشركة. من خلال مراجعة شاملة لجميع جوانب المؤسسة، يمكن لعمليات التدقيق الواجبة تحديد مختلف التهديدات المحتملة مثل المخاطر القانونية والمخاطر المالية ومخاطر السوق والمخاطر التشغيلية وما إلى ذلك. التكلفة هي عامل رئيسي في العمليات التجارية وتؤثر بشكل مباشر على أرباح الشركة وقدرتها التنافسية. تلعب عمليات التدقيق الواجبة دورًا مهمًا في التحكم في التكاليف من خلال مساعدة الشركات على تحديد وإزالة الهدر والنفقات غير الضرورية. كما يمكن لعمليات التدقيق الواجبة تحديد عدم الكفاءة والتأخير في عمليات الشركة وتقديم توصيات تحسين مستهدفة، وبالتالي تحسين الكفاءة التشغيلية للشركة. تتكون عملية العناية الواجبة من ثلاثة أجزاء رئيسية: تشكيل فريق محترف يجب أن يتمتع أعضاؤه بمعرفة مهنية في مجالات متعددة وخبرة عملية غنية؛ صياغة خطة تفصيلية للتدقيق الواجبي لضمان إمكانية إجراء التحقيق بسلاسة؛ والاستفادة الكاملة من الأدوات والتقنيات المتقدمة يمكن أن تحسن بشكل كبير من كفاءة ودقة عمليات التدقيق الواجبة.

جدول المحتويات

أولاً: تعريف وأهداف التدقيق والمراجعة المهنية ثانياً: المحتوى الرئيسي للتدقيق والمراجعة المهنية ثالثاً: خطوات وأساليب التدقيق والمراجعة المهنية

أولاً: تعريف وأهداف التدقيق والمراجعة المهنية

1. التعريف

التدقيق والمراجعة المهنية، المعروف أيضًا بالفحص الدقيق، هو عمل حاسم يتم إجراؤه بعد أن يتوصل المستثمر والشركة المستهدفة إلى اتفاق مبدئي للتعاون. إنه بمثابة "فحص طبي" شامل ودقيق، حيث يتم إجراء تحقيق ميداني وتحليل شامل لجميع جوانب الشركة المستهدفة. في الأنشطة التجارية، عندما تكون هناك نوايا للاستثمار أو الاندماج أو التعاون، يمكن للتدقيق والمراجعة المهنية أن يساعد الشركة على فهم الشركة المستهدفة بشكل أعمق، وتجنب المخاطر الناتجة عن القرارات المتسرعة.

2. الأهداف

تقييم الأصول والالتزامات: من خلال التدقيق والمراجعة المهنية، يمكن للمستثمر أن يفهم بوضوح الوضع المالي للشركة المستهدفة، بما في ذلك الأصول الثابتة والأصول المتداولة والأصول غير الملموسة، وتحديد قيمة كل أصل وملكيته وحالته، وتجنب النزاعات حول الأصول. في الوقت نفسه، يمكن أيضًا فهم الوضع الكامل لالتزامات الشركة المستهدفة، مثل القروض المصرفية والحسابات الدائنة أو الديون الأخرى، وتقييم قدرة الشركة على سداد الديون بدقة، مما يوفر أساسًا مهمًا لاتخاذ قرارات الاستثمار. إذا كانت الشركة المستهدفة لديها التزامات كبيرة غير مكشوفة، فقد يتسبب ذلك في خسائر اقتصادية كبيرة للمستثمر بعد الاستثمار.

فهم الوضع التشغيلي والمالي: من الناحية التشغيلية، يساعد فهم نموذج عمل الشركة المستهدفة وسير العمل وحصتها السوقية وقطاع العملاء على الحكم على استقرارها واستدامتها. من الناحية المالية، يتم مراجعة البيانات المالية والحالة المالية والضوابط الداخلية، للتأكد من صحة ودقة البيانات المالية، وتحليل مؤشرات الأداء المالي للشركة مثل الربحية والقدرة على سداد الديون والقدرة التشغيلية، وبالتالي الحصول على فهم شامل للصحة المالية للشركة.

السيطرة على العلاقات القانونية: الفحص القانوني هو جزء مهم من التدقيق والمراجعة المهنية، حيث يمكنه تقييم امتثال الشركة المستهدفة للقوانين. يشمل ذلك ما إذا كانت التغييرات في السجلات التجارية قانونية، ومدى توافق العقود، وما إذا كانت هناك نزاعات حول حقوق الملكية الفكرية. إذا كانت هناك نزاعات حول انتهاك حقوق الملكية الفكرية في الشركة المستهدفة، فقد يؤثر ذلك على التشغيل الطبيعي للشركة، بل ويؤدي إلى تعويضات كبيرة، ويحتاج المستثمر إلى معرفة هذه المخاطر المحتملة مسبقًا.

تحديد المخاطر والفرص المحتملة: لا يركز التدقيق والمراجعة المهنية فقط على الوضع الحالي للشركة المستهدفة، بل ينظر أيضًا إلى التطور المستقبلي. يمكنه مساعدة المستثمر في اكتشاف المخاطر المحتملة التي تواجهها الشركة المستهدفة، مثل مخاطر السوق ومخاطر الصناعة ومخاطر الإدارة، ووضع استراتيجيات للتعامل معها مسبقًا. في الوقت نفسه، يمكنه أيضًا استكشاف فرص التطور المحتملة للشركة المستهدفة، مثل إمكانية التوسع في أسواق ناشئة أو آفاق تطبيق تقنيات جديدة، مما يوفر منظورًا أكثر شمولاً لاتخاذ قرارات الاستثمار.

ثانياً: المحتوى الرئيسي للتدقيق والمراجعة المهنية

1. الفحص القانوني

• نقاط المراجعة: هيكل المساهمين: ما إذا كان هناك توكيل أو رهن أو تجميد. العقود الكبيرة: "بنود الهيمنة" في اتفاقيات الشراء طويلة الأجل أو مخاطر عدم الالتزام. حقوق الملكية الفكرية: فعالية البراءات، والقيود الجغرافية على العلامات التجارية (مثل انتهاء صلاحية براءات الاختراع الأساسية لشركة تكنولوجية مما يؤدي إلى انخفاض القيمة).
• الاتجاهات الجديدة: مراجعة الامتثال لمعايير ESG (مثل انبعاثات الكربون، وحماية حقوق العمال).

2. الفحص المالي

• المهام الأساسية: استعادة البيانات المالية: إزالة "التعديلات الإدارية" (مثل تزوير عمر الحسابات المدينة). تحليل جودة الأرباح: ما إذا كان EBITDA يعتمد على المعاملات ذات الصلة أو الإيرادات غير العادية. التحقق من التدفق النقدي: تطابق التدفق النقدي التشغيلي مع صافي الربح (الحذر من "الأرباح الورقية").
• تحديث الأدوات: منصات تحليل البيانات المالية بالذكاء الاصطناعي (مثل MindBridge) يمكنها التعرف تلقائيًا على أنماط المعاملات غير العادية.

3. الفحص التشغيلي

• منهجية: تحليل PESTEL: تأثير السياسة، الاقتصاد، المجتمع، التكنولوجيا، البيئة، القانون على الصناعة. نموذج القوى الخمس لبورتر: تقييم قدرة الموردين على المساومة، تركيز العملاء (مثل انخفاض قيمة شركة سلع استهلاكية بنسبة 40% بسبب الاعتماد على عميل واحد). التحقق المتبادل لتحليل SWOT: ما إذا كانت المزايا التي يدعيها الإدارة تتطابق مع بيانات السوق.

ثالثاً: خطوات وأساليب التدقيق والمراجعة المهنية

1. إجراء المقابلات

في هذه العملية، يقوم المحققون بإجراء مناقشات متعمقة مع إدارة الشركة والأشخاص المعنيين، من خلال التواصل وجهًا لوجه، أو المقابلات الهاتفية، أو مؤتمرات الفيديو، لفهم شامل للحالة التشغيلية والحسابات المالية للشركة. عند مقابلة إدارة الشركة، يسأل المحققون عن التخطيط الاستراتيجي، الأهداف التشغيلية، التموضع السوقي، المزايا التنافسية للشركة. تمتلك إدارة الشركة فهمًا شاملًا للتطور العام للشركة، ويمكن لإجاباتهم مساعدة المحققين على فهم اتجاه تطور الشركة واستراتيجيتها التشغيلية. بالنسبة للحسابات المالية، سيتواصل المحققون مع مسؤولي القسم المالي والعاملين المعنيين، لفهم عملية الحسابات المالية للشركة، اختيار وتطبيق السياسات المحاسبية، عملية إعداد البيانات المالية.

2. إجراء الفحص

يقوم المحققون بمراجعة شاملة لعقود المبيعات، الفواتير، كشوف الحسابات المصرفية، المستندات المحاسبية، الدفاتر المحاسبية للشركة. عند مراجعة عقود المبيعات، يركز المحققون على ما إذا كانت بنود العقد واضحة ودقيقة. التحقق من توقيع العقد ما إذا كان يتوافق مع متطلبات سير العمل والضوابط الداخلية للشركة، وما إذا كان هناك بنود غير عادية أو عقود ذات صلة. الفواتير هي دليل مهم على الأنشطة الاقتصادية للشركة، ويفحص المحققون صحة الفواتير، ومدى توافقها مع المعايير، وارتباطها بالأعمال. من خلال فحص الفواتير، يمكن التحقق من صحة ودقة إيرادات المبيعات للشركة. تسجل كشوف الحسابات المصرفية حركة أموال الشركة، ويقوم المحققون بتحليل تفصيلي لكشوف الحسابات المصرفية، مع التركيز على مصادر واستخدامات الأموال. التحقق من ما إذا كانت إيرادات المبيعات للشركة مسجلة بدقة، وما إذا كانت النفقات المختلفة معقولة، وما إذا كان هناك أي سلوك غير قانوني.

3. إجراء الجرد

إجراء الجرد هو وسيلة مهمة للتأكد من وجود وقيمة الأصول المادية للشركة. في عملية الإنتاج والتشغيل للشركة، تشكل الأصول المادية مثل المخزون، الأصول الثابتة، المشاريع قيد الإنشاء موارد اقتصادية مهمة للشركة، وتلعب دورًا رئيسيًا في التشغيل الطبيعي للشركة. يزور المحققون مواقع التخزين مثل المستودعات، ويفحصون المخزون شخصيًا، ويستخدمون طرق الجرد المناسبة، مثل الجرد الكامل أو أخذ عينات بنسبة معينة. كما يقوم المحققون أيضًا بفحص مباني الشركة، المعدات، أدوات النقل وغيرها من الأصول الثابتة شخصيًا. التحقق من شهادات ملكية الأصول الثابتة وغيرها من الوثائق ذات الصلة، للتأكد من ملكية الأصول.

4. إجراء التحليل

إجراء التحليل هو أداة قوية لاكتشاف المشكلات والمخاطر المحتملة في التدقيق والمراجعة المهنية، حيث يتم إجراء تحليل متعمق متعدد الأبعاد للبيانات التي تم الحصول عليها. يستخدم المحققون أساليب تحليل مختلفة، مثل تحليل الاتجاه، التحليل الهيكلي، والتحليل المقارن للبيانات المالية وبيانات الأعمال للشركة. تحليل الاتجاه هو التنبؤ باتجاه التطور المستقبلي للشركة من خلال ملاحظة اتجاه تغير البيانات التاريخية. التحليل الهيكلي هو تحليل تكوين مختلف بيانات الشركة، لفهم خصائص التشغيل والحالة المالية للشركة. التحليل المقارن هو مقارنة بيانات الشركة مع بيانات شركات أخرى في نفس الصناعة، أو مع الميزانية أو البيانات المستهدفة للشركة نفسها. من خلال المقارنة مع الشركات الأخرى في الصناعة، يمكن فهم مكانة وقوة المنافسة للشركة.